Análise de mercado para 31.10.2023

Incerteza geopolítica dará suporte aos preços dos metais preciosos: Segundo a análise de commodities do Banco Mundial, a instabilidade geopolítica, como de costume, influenciou o mercado de ouro: a demanda por ativos portos-seguros pode levar a preços ainda mais altos, já que qualquer escalada potencial no conflito entre Israel e o Hamas criará mais caos no Oriente Médio. 

Na segunda-feira, o Fundo Monetário Internacional (FMI) publicou uma previsão para o mercado de commodities, afirmando que, em 2024, os preços médios do ouro aumentarão 6% antes de o mercado esfriar em 2025. 

O relatório afirma que o conflito no Oriente Médio pode levar a uma maior incerteza global. Se o conflito se agravar, isso terá consequências significativas para os preços dos metais preciosos. 

A previsão otimista do Banco Mundial para o ouro baseia-se na crença de seus analistas de que o conflito em andamento terá um amplo impacto sobre os mercados de commodities, da energia à agricultura. A escalada do conflito representa um risco significativo para os mercados de commodities, já que uma parte substancial do suprimento global de petróleo vem da região. 

As interrupções no fornecimento e os picos nos preços da energia afetarão outras commodities devido aos custos de produção mais altos, ao aumento dos preços dos alimentos, dos metais e assim por diante.

Embora a demanda geopolítica por ouro como um porto seguro nunca tenha sido um fator consistente para o mercado de metais preciosos, os analistas do Banco Mundial observaram que desta vez poderia ser diferente. 

Com relação a como o novo caos afetou o ouro, conforme apontado pelo Banco Mundial, apesar de os preços terem caído para uma baixa de sete meses, o ouro encerrou o terceiro trimestre com uma perda de 3%. Entretanto, desde o início de outubro, os preços subiram mais de 8%. 

Apesar do intenso conflito no Oriente Médio, os preços do metal precioso foram prejudicados pela política monetária agressiva do Federal Reserve, que planeja continuar com a mesma política. 

A postura hawkish do Banco Central dos EUA fez com que os rendimentos dos títulos de 16 anos se aproximassem de 5%, e o dólar subiu para quase uma alta anual. 

De acordo com os analistas, a recente divergência entre os preços do ouro e o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos protegidos contra a inflação sugere que os riscos geopolíticos e a incerteza econômica superaram a influência das altas taxas de juros sobre o custo de manter o ouro. 

O Banco Mundial mantém um otimismo não apenas em relação ao ouro, mas também em relação à prata, prevendo que os preços continuarão a subir até 2024. 

Segundo os analistas, a prata deverá registrar um aumento de 8% em 2023, com os preços permanecendo estáveis em 2024 e só começando a cair em 2025. Isso se deve ao fato de que as preocupações com a inflação e a recessão diminuirão à medida que a recuperação econômica acontecer.

Para 2024, prevê-se que os preços permaneçam estáveis devido à demanda de investimento relativamente alta. Além disso, a demanda industrial por prata continua a ser sustentada pelo crescente uso em eletrificação de transporte, produtos solares fotovoltaicos e componentes eletrônicos. Quase metade do consumo de prata está relacionado à atividade industrial. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação. 

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#análise fundamental

Análise do mercado para 30.10.2023.

Enigma do mercado: Por que o crescimento dos gigantes da tecnologia não impede a queda das ações?:O relatório do Departamento de Comércio dos EUA indica um aumento na inflação subjacente, principalmente devido ao aumento dos custos de habitação. No entanto, com os cortes de gastos previstos para o início de 2024, a maioria dos especialistas espera que o Federal Reserve não aumente as taxas de juros, embora certos riscos ainda persistam. 

Jeffrey Roach, economista-chefe da LPL Financial, afirma que os dados atuais provavelmente não terão influência significativa na perspectiva do Fed em relação ao futuro ritmo da inflação. 

Em números, o índice Dow Jones caiu 1,12%, o S&P 500 perdeu 0,48%, enquanto o Nasdaq registrou um ganho de 0,38%. Em notícias corporativas, destacam-se um aumento de quase 7% nas ações da Amazon, após fortes vendas, e da Intel, que relatou um crescimento no mercado de PCs, impulsionando suas ações em mais de 9%. No entanto, as ações da Chevron caíram 6,7% devido à redução dos lucros no terceiro trimestre. 

O índice global de ações MSCI caiu 0,22%, embora tenha apresentado recuperação após as notícias de um forte crescimento econômico nos EUA no terceiro trimestre e a decisão do Banco Central Europeu de manter as taxas de juros. 

O mercado de ações europeu enfrentou pressão na sexta-feira, com as blue chips francesas sendo particularmente afetadas depois que a Sanofi revisou suas projeções até 2025. Enquanto isso, as ações da região Ásia-Pacífico se recuperaram 1%, após terem atingido um mínimo de 11 meses na quinta-feira. 

Os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, um indicador-chave do custo global de empréstimos, permaneceram praticamente inalterados em 4,837%, apesar de um aumento temporário para 5% no início desta semana. 

Os estrategistas do Bank of America enfatizaram que, mesmo com os fortes indicadores econômicos dos EUA no terceiro trimestre, uma desaceleração no quarto trimestre pode indicar uma correção econômica mais "suave". 

No cenário global, os investidores estão posicionados com cautela em relação à desinflação, conforme observado no comentário do Bank of America. "As esperanças de uma desinflação suave permanecem, mas é recomendada cautela", diz a nota. 

Nas próximas semanas, o mercado estará atento aos movimentos do Federal Reserve. Embora se espere que as taxas permaneçam entre 5,25% e 5,5%, o presidente do Federal Reserve, Jay Powell, expressou a possibilidade de novos aumentos devido a uma economia robusta e a um mercado de trabalho apertado.

Enquanto isso, o Banco Central Europeu confirmou na quinta-feira sua taxa de depósito em 4%, mas a presidente do banco, Christine Lagarde, sugeriu possíveis mudanças na política monetária no futuro. 

Os preços do petróleo subiram devido às crescentes preocupações com a escalada do conflito no Oriente Médio, o que poderia levar a uma escassez de oferta. 

O benchmark americano do petróleo fechou em US$ 85,15, registrando um aumento de 2,33%. Ao mesmo tempo, o benchmark Brent aumentou 2,49%, atingindo a marca de US$ 90,12 por barril.

Enquanto isso, os preços do ouro também subiram, ganhando 1,1%, e alcançaram US$ 2.005,78 por onça. 

Situação atual do mercado: O euro manteve sua posição, estabilizando-se na marca de 1,056 dólares, embora tenha caído 14% nos últimos três meses. 

Graças ao fortalecimento da economia dos EUA e ao aumento das taxas, o índice do dólar aumentou 5% nos últimos três meses. Nenhuma mudança significativa foi observada no final da sessão de negociação. 

A situação do iene japonês está se tornando cada vez mais interessante. A moeda estabeleceu uma nova baixa anual, atingindo 150,77 em relação ao dólar. No fechamento das negociações, a taxa de câmbio do iene estava em 149,59 em relação ao dólar. Essa queda aproxima o iene de seu mínimo de 30 anos, 151,94, levando as autoridades japonesas a tomar medidas para estabilizar a situação.

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

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Análise de mercado para 27.10.2023

O mundo dos investimentos financeiros entrou em uma era desafiadora. Nos últimos dias, as ações nos EUA, Europa e Ásia estão em queda, e o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos está caindo abruptamente. O que realmente causou essa instabilidade? O mistério começa com sinais econômicos e corporativos mistos que estão confundindo os investidores. A economia dos EUA parece estar prosperando, graças ao aumento dos gastos dos consumidores e a um mercado de trabalho estável, apesar das previsões de uma recessão iminente. No entanto, os investimentos empresariais continuam baixos e a criação de novas empresas está perdendo força. Os dados de inflação e a renda disponível nos EUA, que se mostraram mais fracos do que o esperado, adicionam mais ambiguidade. Esses fatores estão levando o mercado a acreditar que as taxas de juros estão próximas do seu pico. Por exemplo, o rendimento dos títulos de 10 anos caiu repentinamente para 4,849%, o que é 10,4 pontos base a menos do que no dia anterior. Esse valor ficou abaixo do nível de 5,021% alcançado no início desta semana, que foi o mais alto desde 2007. 

Quincy Crosby, estrategista-chefe global da LPL Financial em Charlotte, expressou preocupação com a possibilidade de o Sistema de Reserva Federal (Fed) ser forçado a aumentar as taxas de juros para conter a inflação, apesar das garantias de que o Fed cumprirá seu trabalho. Isso adiciona uma nova camada de volatilidade aos mercados financeiros. 

Neste dia de eventos, o índice Dow Jones perdeu 251,63 pontos, ou 0,76%, caindo para 32.784,3. O índice S&P 500 caiu 49,54 pontos, ou 1,18%, atingindo 4.137,23, e o índice Nasdaq Composite perdeu 225,62 pontos, ou 1,76%, caindo para 12.595,61. 

Entre os 11 principais setores do índice S&P 500, as maiores perdas percentuais foram observadas no setor de serviços de comunicação, que caiu 2,6%, enquanto o setor imobiliário apresentou o maior crescimento, subindo 2,2% na sessão. Assim, o mundo dos investimentos financeiros entrou em um período de mudanças e incertezas, e os investidores devem analisar cuidadosamente esses sinais contraditórios para tomar decisões informadas. 

No mundo das notícias financeiras de hoje, as ações de dois gigantes - Tesla (TSLA.O) e Microsoft (MSFT.O) - caíram 3,1% e 3,75%, respectivamente, devido ao aumento das taxas de juros. Importante notar que essa queda ocorreu após uma sessão malsucedida das ações da Alphabet (GOOGL.O), que caíram 9,5%, marcando o pior desempenho desde março de 2020. Os investidores ficaram desapontados com a desaceleração do crescimento no setor de nuvem da empresa. Além disso, a Amazon.com (AMZN.O) prevê que a receita no quarto trimestre ficará abaixo das expectativas dos analistas, o que também influenciou o sentimento geral do mercado. 

Ken Mahoney, CEO da Mahoney Asset Management em Montvale, Nova Jersey, opinou que as grandes empresas de tecnologia continuam a crescer, mas em um ritmo desacelerado. Ele afirmou que os preços recentes das ações dessas empresas são "muito difíceis de justificar" com as taxas de juros atuais em torno de 5%. "Os participantes do mercado pensaram que teriam uma surpresa, não uma surpresa", resumiu ele. 

Na Europa, o Banco Central Europeu decidiu interromper sua série mais longa de aumentos das taxas de juros em 25 anos, mantendo sua taxa de referência em um nível recorde de 4,0%. O Banco também anunciou que os dados mais recentes apontam para uma lenta redução da inflação em direção à sua meta de 2%. 

O euro permaneceu praticamente estável durante o dia, enquanto o índice STOXX europeu mais amplo caiu cerca de 0,5%, aproximando-se de uma baixa de sete meses estabelecida na semana anterior (.STOXX). Esses eventos destacam a influência contínua de vários fatores nos mercados financeiros, e os investidores precisam ser cautelosos e analíticos em suas decisões. 

A quarta-feira foi agitada no mundo financeiro. Os bancos europeus foram o centro das atenções quando as ações do Standard Chartered (STAN.L) caíram 12,4% após um anúncio inesperado de uma queda de um terço nos lucros do terceiro trimestre. Uma tendência semelhante afetou as ações do BNP Paribas (BNPP.PA), que caíram 2,6% após a divulgação dos resultados financeiros. O índice global de ações MSCI (MIWD00000PUS) também apresentou uma tendência negativa, caindo 1,1%. 

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Análise de mercado para 26.10.2023.

Em uma reviravolta inesperada, a economia dos EUA no terceiro trimestre demonstrou uma resiliência que superou a maioria das projeções, impulsionada predominantemente pela demanda dinâmica dos consumidores. Essa tendência de alta surgiu mesmo quando os analistas apontavam para o aumento das taxas de juros, o crescimento da inflação e uma série de desafios internos que poderiam ter potencialmente afetado as métricas de crescimento. Um relatório do Departamento de Comércio destacou que o produto interno bruto dos EUA no terceiro trimestre registrou um aumento anualizado de 4,9%. Isso é particularmente notável quando comparado à expansão de 2,1% registrada no trimestre anterior. Os analistas haviam estimado esse crescimento mais próximo da marca de 4,7%. 

Essa recuperação econômica pode ser atribuída a vários fatores. Um padrão robusto de gastos do consumidor ocupou o centro do palco: as despesas de consumo pessoal, um barômetro dos hábitos de consumo, aumentaram 4%. Para fornecer uma perspectiva comparativa, essa métrica teve um aumento de apenas 0,8% no segundo trimestre. Os investimentos domésticos privados não ficaram muito atrás, registrando um crescimento notável de 8,4%. Complementando esse aumento, os gastos do governo aumentaram 4,6%, sinalizando uma revitalização econômica abrangente nos setores público e privado.

O relatório destacou que os gastos dos consumidores foram bastante equilibrados entre bens e serviços, registrando taxas de crescimento de 4,8% e 3,6%, respectivamente. 

Surpreendentemente, os mercados financeiros tiveram uma resposta morna às notícias. O dólar dos EUA, em um movimento um tanto intrigante, perdeu terreno em relação a seus pares, como o euro e a libra esterlina. 

Uma narrativa predominante entre os economistas era a de que os EUA estavam à beira de uma leve recessão. Entretanto, o crescimento econômico persistiu, impulsionado principalmente pelos gastos dos consumidores, que superaram todas as expectativas. Os consumidores representaram cerca de 68% do PIB no terceiro trimestre. É interessante notar que, mesmo com o fim dos pacotes de estímulo do governo relacionados à pandemia, os gastos continuam elevados. As famílias parecem estar reduzindo suas economias ao mesmo tempo em que aumentam os limites de seus cartões de crédito. 

Esses dados são relevantes para o Federal Reserve, que não apenas tem aumentado as taxas de juros no ritmo mais rápido desde o início dos anos 1980, mas promete mantê-las elevadas até que a inflação recue para níveis aceitáveis. O crescimento dos preços tem superado consideravelmente a meta anual de 2% do banco central, embora as pressões inflacionárias tenham diminuído nos últimos meses. 

Os desafios para os consumidores são significativos. O retorno iminente dos pagamentos de empréstimos estudantis está pronto para impactar os orçamentos familiares, enquanto os aumentos nos preços dos combustíveis não passarão despercebidos. As tensões geopolíticas agravam ainda mais os possíveis desafios. 

Embora os EUA tenham demonstrado sua resiliência econômica, a maioria dos economistas concorda que haverá uma desaceleração significativa no crescimento até o final do ano. No entanto, a visão predominante é que, a menos que ocorram eventos inesperados, os EUA evitarão uma recessão completa. 

Para que os compradores retomem o controle do par EUR/USD, é fundamental manter uma posição acima da marca de 1,0530, fornecendo um caminho potencial de volta para 1,0560. A partir desse nível, um salto para 1,0590 pode ser imaginado, embora alcançar isso sem o apoio dos principais participantes possa ser um desafio. 

O alvo final está em um pico de 1,0620. No caso de uma queda, prevejo movimentos significativos dos principais compradores na região de 1,0530. Se essa área permanecer estéril, seria prudente aguardar uma nova baixa em 1,0490 ou considerar entrar em posições compradas a partir de 1,0470. 

A demanda pelo par GBP/USD é fundamentada na defesa do suporte imediato em 1,2070. Se isso persistir, o otimismo para um fortalecimento adicional do GBP/USD dependerá da confirmação do nível de 1,2100. Estabelecer um ponto de apoio aqui pode renovar as esperanças de uma recuperação para 1,2140, abrindo espaço para discussões sobre um aumento mais pronunciado da libra esterlina para 1,2170. 

Por outro lado, em caso de queda do par, os ursos tentarão assumir o controle em 1,2070. Se conseguirem, a quebra desse patamar pode enfraquecer as posições de alta, levando o GBP/USD a uma baixa de 1,2040, com perspectiva de chegar a 1,2010. 

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Análise de mercado para 25.10.2023.

#CL: O preço do petróleo saiu recentemente de seu canal de alta, sinalizando uma tendência de baixa após uma forte alta que levou o preço a atingir US$ 67. A primeira parte desse declínio resultou em uma baixa próxima de US$ 81,50. Posteriormente, o preço se recuperou e voltou a testar o canal que havia sido rompido por baixo. 

Durante esse teste, o preço registrou um máximo mais baixo em US$ 90,86 e enfrentou resistência no nível de retração de Fibonacci de 61,8% em relação ao primeiro movimento de queda. Após essa rejeição, o preço voltou a cair, passando de US$ 90,86 para US$ 83,80. 

Caso o preço não seja capaz de se manter acima do nível de suporte de $81,50, isso abrirá caminho para uma correção mais profunda em direção à faixa de preço entre $75 e $70. Nesse contexto, o preço do petróleo permanece suscetível a uma correção mais acentuada, especialmente enquanto for negociado abaixo de $90,86. 

Essa análise indica que a tendência de curto prazo para o preço do petróleo é de baixa, com uma possível queda adicional se certos níveis de suporte não forem sustentados. No entanto, é importante lembrar que o mercado de commodities, como o petróleo, pode ser influenciado por diversos fatores, incluindo eventos geopolíticos e mudanças na oferta e demanda, tornando a análise contínua uma parte fundamental da tomada de decisões de negociação. 

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