Análise de mercado para 31.07.2023.

BTC: O Bitcoin rompeu sua faixa lateral no gráfico de 4 horas, conforme claramente visto na ilustração abaixo. Isso sinaliza uma nova tendência de baixa, que tem se posicionado para alcançar US$100.000 nos últimos dois anos. O alvo inicial é de US$26.500, mas é provável uma correção mais realista para US$24.350 e abaixo disso. Se o preço retornar à faixa lateral, há possibilidade de uma nova tendência de alta até a fronteira superior em US$31.500. 

Enquanto isso, Peter Brandt, um investidor com 50 anos de experiência, afirmou que o Bitcoin se tornará muito mais atraente no futuro do que o ouro e as ações. Ele é otimista em relação à aprovação pela SEC de um ETF de Bitcoin à vista, acreditando que é apenas uma questão de tempo. Brandt também destaca o halving previsto para 2024, o que, combinado com esses fatores, pode impulsionar o Bitcoin para cima no próximo ano. O trader enfatizou que os mercados quase sempre antecipam eventos futuros, apresentando um gráfico com o padrão Cabeça e Ombros, prevendo mais força para a principal criptomoeda.

Brandt ganhou o status de especialista em criptomoedas após prever com precisão a queda do Bitcoin em 2017. No entanto, é importante lembrar que especialistas em criptomoedas também podem estar errados, como exemplificado pelo modelo stock-to-flow de PlanB, que previu repetidamente um crescimento significativo do BTC que não aconteceu. Portanto, qualquer previsão deve ser considerada como a opinião de um dos centenas ou milhares de especialistas. 

A faixa lateral existe e, since o preço se estabeleceu abaixo dela, há uma probabilidade de 60-70% de queda. Se as cotações do Bitcoin retornarem à faixa, a estabilidade será retomada e as chances de atingir US$ 31.500 também serão de 60-70%. Não se projeta um crescimento mais forte agora, dada a situação incerta com o litígio da SEC e duas grandes bolsas. Recentemente, soube-se que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aconselhou fortemente a Coinbase a retirar da lista todas as criptomoedas, exceto o Bitcoin. Como podemos ver, a pressão sobre as empresas de criptomoedas nos EUA continua, e notícias negativas podem continuar a surgir. Portanto, o Bitcoin não deve ser tratado como um ativo que sempre crescerá. 

No período de 4 horas (4H), a criptomoeda começou sua queda, que pode durar várias semanas. Pode ser um bom momento para posições de venda. O alvo é de US$ 26.500 e, em seguida, US$ 24.350. No momento, não há sinais de compra, mas eles podem aparecer perto da linha de tendência de alta no período de 24 horas ou na faixa de US$ 24.350 a US$ 25.211. Entretanto, o BTC ainda precisa alcançar essa área. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/455cJq4

Análise de mercado: O discurso de Christine Lagarde não foi suficientemente convincente. (28.07.2023)

EUR/USD: Na quinta-feira, o par EUR/USD reverteu em favor do dólar americano e retomou seu declínio, embora tenha fechado acima do corredor de tendência descendente. Isso pode ser atribuído ao discurso de Christine Lagarde, que será discutido abaixo. Sem isso, o movimento de alta do euro poderia ter continuado, já que certos fatores e indicadores o favoreceram. Atualmente, as cotações do par fecharam abaixo do nível de Fibonacci de 76,4% (1,0984), indicando expectativas de um novo declínio em direção aos níveis de 1,0917 e 1,0864. 

As ondas ainda sinalizam uma tendência de "baixa". A onda de alta anterior foi considerável, mas nenhum sinal indica a conclusão da tendência de "baixa". A nova onda descendente rompeu a última baixa, confirmando o domínio contínuo dos traders de baixa. Isso se deve à reunião do BCE e aos comentários de Christine Lagarde sobre uma possível pausa no aperto adicional da política monetária em setembro. Com esse fator, o dólar pode ter ganhado essa força. 

A postura da presidente do BCE, Lagarde, ontem, careceu de firmeza, ficando aquém das expectativas do mercado de uma retórica mais forte. A inflação na zona do euro continua alta, e o núcleo da inflação permanece relativamente estável. Nessas circunstâncias, a expectativa era de que Lagarde prometesse aumentos nas taxas em todas as reuniões de outono. Entretanto, ela permitiu uma pausa em setembro e declarou que as decisões sobre as taxas seriam tomadas reunião por reunião. O mercado interpretou essas palavras como uma abordagem branda do BCE, mostrando relutância em combater a inflação até o fim, o que levou a uma nova venda do euro. 

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível de retração Fibonacci de 100,0% (1,1030), mas o movimento ascendente já terminou. O par reverteu em favor da moeda norte-americana e agora está indo em direção à linha de tendência ascendente. Uma recuperação a partir dela pode levar a algum crescimento em direção ao nível 1,1030 ou ligeiramente acima. No entanto, é improvável que essa recuperação continue a tendência de "alta". Um fechamento abaixo da linha de tendência apoiará a continuação do declínio das cotações. 

Relatório do Compromisso dos Traders (COT): 

Durante a última semana do relatório, os especuladores abriram 40.163 contratos longos e 1.493 contratos curtos. O sentimento entre os principais traders continua "otimista" e se fortaleceu mais uma vez. O número total de contratos longos que os especuladores mantêm é de 264.000, enquanto os contratos curtos somam apenas 85.000. O sentimento de "alta" persiste, mas acredito que a situação poderá mudar em breve na direção oposta. O alto número de contratos longos em aberto indica que os compradores podem começar a fechá-los em breve, já que há um desequilíbrio significativo em favor dos touros. Considerando o aumento significativo de duas semanas atrás, prevejo um declínio do euro nas próximas semanas. 

Calendário de notícias para os EUA e a Cona do euro: 

União Europeia - Produto Interno Bruto (PIB) da Alemanha no segundo trimestre (09:00 Portugal, 04:00 Brasília). 

União Europeia - Índice de Preços ao Consumidor (IPC) na Alemanha (13:00 Portugal, 08:00 Brasília). EUA - Índice de Preços ao Consumidor de Despesas Pessoais (PCE) Central (13:30 Portugal, 08:30 Brasília). 

EUA - Renda Pessoal e Despesas Pessoais (13:30 Portugal, 08:30 Brasília). 

EUA - Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan (15:00 Portugal, 10:00 Brasília). 

O calendário de eventos econômicos de 28 de julho inclui vários itens significativos para a União Europeia e os EUA. O PIB da Alemanha para o segundo trimestre já foi publicado e ficou aquém das expectativas, resultando em um novo declínio do euro. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento dos investidores para o restante do dia provavelmente será moderado. 

Previsão para EUR/USD e recomendações para o trader: 

Hoje, houve oportunidades para vender o par se ele se recuperou ou fechou abaixo do nível 1,0984 na tabela horária, com alvos em 1,0917 e 1,0864. Por outro lado, a compra do par é viável se houver uma recuperação da linha de tendência no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,1030 e 1,1092. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/44QZrOs

Análise do XAU/USD para 27.07.2023.

O XAU/USD mostra um impulso de alta, potencialmente continuando em direção à primeira resistência em 1985,73. O primeiro suporte em 1967,08 é significativo como um suporte de sobreposição. 

O segundo suporte, em 1953,30, é um suporte sobreposto, posicionado tanto no nível de retração de Fibonacci de 38,20% quanto no nível de retração de Fibonacci de 38,20%, indicando uma confluência de Fibonacci. 

Em relação aos níveis de resistência, a segunda resistência em 2006,41 é notável como uma resistência de recuo. Uma resistência intermediária em 1979,00 é reconhecida como uma resistência de recuo, posicionada tanto no nível de retração de Fibonacci de 78,60% quanto no nível de projeção de Fibonacci de 61,80%, indicando uma confluência de Fibonacci. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3DuUdfd

Análise de mercado para 26.07.2023.

BTC: O Bitcoin voltou a se recuperar do nível de US$ 31.000 e está passando por um declínio mais expressivo. Nossos artigos recentes enfatizaram que o foco crucial não está mais no nível de US$ 31.000, mas no canal lateral no período de 4 horas. A criptomoeda se posicionou abaixo desse canal, indicando uma nova fase de declínio em vez de crescimento. 

A reunião do Federal Reserve (FED) está marcada para hoje, e há quase 100% de probabilidade de que a taxa básica seja aumentada em 0,25% a 5,5%. É importante observar que o aperto da política monetária é uma notícia negativa para todos os ativos de risco, incluindo o Bitcoin. No entanto, o Bitcoin está em alta há quase um ano completo. Ele iniciou seu movimento de alta a partir do nível de US$ 15.500 e agora dobrou de valor. Esse crescimento não está alinhado com as expectativas da maioria dos "especialistas em criptomoedas". No entanto, o Bitcoin subiu principalmente durante os períodos em que o Federal Reserve aumentou suas taxas de juros. Isso sugere que o Bitcoin já havia considerado o aperto da política monetária do Federal Reserve quando estava se movendo em direção a US$ 15.500, em vez de reagir ao aumento da taxa a partir desse nível. Consequentemente, não há razão para prever um declínio na principal criptomoeda do mundo como resposta ao aumento da taxa pelo Federal Reserve. 

Fatores totalmente diferentes influenciam os movimentos do Bitcoin, principalmente as ações dos principais participantes do mercado. Normalmente, as "baleias" lideram e os investidores menores seguem o exemplo. O problema é que as "baleias" podem se dar ao luxo de manter o Bitcoin em seus portfólios por longos períodos, até mesmo anos, enquanto os investidores menores geralmente buscam lucros de curto prazo e não estão dispostos a esperar que o Bitcoin atinja US$ 100.000 ou mais por vários anos. Portanto, o estágio inicial de qualquer tendência depende das ações dessas "baleias". Em termos mais simples, quanto mais tempo o preço do Bitcoin ficar estagnado, mais os pequenos investidores e traders ficarão desanimados com esse ativo e começarão a explorar oportunidades alternativas de investimento para suas pequenas quantias. 

Dessa forma, a aprovação pela SEC de ETFs de Bitcoin à vista poderia impulsionar o valor da criptomoeda para cima. Entretanto, ainda não se sabe se a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovará essas aplicações. Em segundo lugar, é preciso saber com mais clareza quantos investidores mais importantes estão dispostos a investir no Bitcoin. A criptomoeda deverá cair para cerca de US$ 26.000 em breve. 

No período de 24 horas, o Bitcoin mais uma vez se recuperou do nível de US$ 31.000 e está experimentando uma tendência de queda mais pronunciada. Como mencionado anteriormente, a meta mínima para o declínio é a linha de tendência ascendente, atualmente situada em torno do nível de US$ 26.500. Essa meta é apropriada para a venda da criptomoeda, já que qualquer crescimento ascendente é adiado. Se a linha de tendência for rompida, é razoável esperar a ausência de uma tendência de alta por pelo menos mais um ano. No momento, não há sinais que indiquem uma oportunidade de compra. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3KCVhSf

Análise de mercado para 25.07.2023.

Há duas semanas, surgiram rumores de que o BRICS apresentaria uma nova moeda comercial lastreada em ouro. No entanto, o embaixador sul-africano Anil Sooklal negou o fato, alegando que ainda não há planos nesse sentido. Embora não haja uma nova moeda, a próxima cúpula em agosto certamente terá sérias implicações para o ouro. 

Muitos economistas consideraram a implementação de um novo padrão ouro como uma tarefa desafiadora, pois poderia criar uma instabilidade econômica significativa devido à deflação. No entanto, o ouro continuará a desempenhar um papel importante como metal monetário. 

Mais de 40 países manifestaram interesse em participar do BRICS, o que representa uma ameaça muito mais séria ao status do dólar como moeda de reserva global. É claro que nem todos serão admitidos na aliança, mas seu número será significativo o suficiente para negociar entre si, ignorando o dólar. 

Se o dólar realmente cair, os países do mundo inteiro precisarão manter mais ouro em suas reservas para garantir o valor e a estabilidade de suas moedas. Muitos países já estão fazendo isso, o que é comprovado pelo fato de aumentarem constantemente suas reservas de ouro. 

Parece que, embora a economia mundial tenha se afastado do padrão ouro, a necessidade de confiabilidade na qual as nações podem confiar sempre existe. Como o ouro permanece desvinculado de qualquer governo ou organização, ele se tornou o principal ativo de segurança confiável aos olhos de muitos. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação. 

Saiba mais em: ifxpr.com/43GSxK9

Análise de mercado (24.07.2023)

Será que o Fed aumentará as taxas de juros ou não? A próxima semana contará com vários eventos importantes, mas o ponto central será a reunião de dois dias do Federal Reserve (Fed) sobre política monetária. 

A dinâmica dos futuros da taxa de fundos federais diz que o banco central tem 98% de chance de aumentar a taxa básica de juros em 0,25%, elevando-a para 5,50%. Essa suposição se baseia apenas nas promessas firmes de vários membros do Fed, incluindo seu presidente, Jerome Powell, de aumentar as taxas mais duas vezes, em 0,25% cada, antes do final do ano corrente. 

No entanto, os dados mais recentes sobre a inflação ao consumidor e outros indicadores de inflação, como o índice Personal Consumption Expenditures (PCE), indicam claramente que a inflação nos EUA continua a apresentar um declínio constante. Segundo os dados mais recentes, ela caiu para 3,0% no comparativo anual, apenas 1% acima do nível da meta de 2%. 

Isso significa que o Fed não tem mais motivos para exercer pressão adicional sobre a inflação, já em declínio, aumentando as taxas de juros, o que poderia piorar a situação econômica do país. 

Mas alguns investidores ainda acreditam que o banco central dos EUA aumentará as taxas independentemente das circunstâncias. 

Em termos do índice ICE do dólar, pode-se esperar um aumento, uma vez que outros bancos centrais, como o Banco Central Europeu (BCE) ou o Banco da Inglaterra, pausarão seus ciclos de aumento das taxas devido a sinais de diminuição da inflação. Anteriormente, tanto o euro quanto a libra subiram com confiança em meio às expectativas de que esses bancos terão de continuar aumentando as taxas de juros devido aos altos níveis de inflação. 

Voltando ao Fed, embora as prioridades do banco possam mudar em um mês, os mercados provavelmente verão uma continuação da pausa nos aumentos das taxas, o que resultará em uma reversão para baixo no índice ICE do dólar. Isso, por sua vez, levará a um aumento em outras moedas, como o euro e a libra, já que os valores gerais da inflação ao consumidor na zona do euro e no Reino Unido continuam mais altos do que nos EUA. 

Previsões para hoje: 

EUR/USD 

Uma correção pode ser observada no par antes das reuniões de política monetária do Federal Reserve e do Banco Central Europeu. Se o primeiro não aumentar as taxas de juros, enquanto o segundo o fizer, a cotação cairá ainda mais para 1,1025 e, em seguida, reverterá para cima, para 1,1340. 

GBP/USD 

O par pode cair ainda mais para 1,2765 e, em seguida, com base na decisão do Federal Reserve de pausar os aumentos das taxas, reverter e subir em direção a 1,3130. *A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3QagvKB

Análise de mercado para 21.07.2023.

BCE: Enquanto a moeda europeia se corrige gradualmente de seus máximos anuais em relação ao dólar americano, surgiram notícias de que o Banco Central Europeu (BCE) fez uma das intervenções mais significativas nos testes de estresse para os bancos da zona do euro. De acordo com os relatórios, os bancos solicitados a avaliar o impacto de cenários econômicos específicos esperavam inicialmente que seu índice geral de capital diminuísse em cerca de 3,5 pontos percentuais no pior cenário. Entretanto, o BCE ajustou esse valor, resultando em uma mudança nos resultados finais de aproximadamente 5 pontos percentuais. 

O Banco Central Europeu (BCE) recentemente informou aos bancos que passaram na fase inicial de testes que os resultados finais seriam menos otimistas. As discrepâncias entre o órgão regulador e os credores destacam a tensão entre eles. Muitos estão irritados com a supervisão intrusiva do BCE, já que os gerentes dos bancos se esforçam para maximizar os lucros de seus acionistas aumentando os pagamentos aos investidores. Entretanto, a abordagem do BCE provavelmente ajudou a evitar uma crise bancária este ano, que ocorreu nos EUA em março e quase se espalhou pela Europa. 

Esses chamados exames, realizados a cada dois anos, fornecem uma avaliação importante da capacidade de resistência dos bancos a choques e consideram suas necessidades de capital. Agora, após a turbulência de março, o BCE considera necessário tornar os testes de estresse mais rigorosos e, portanto, o último teste foi realizado usando o cenário econômico mais severo até o momento. Mesmo após a intervenção do BCE, muitos credores apresentaram melhor desempenho do que há dois anos, graças ao aumento dos lucros e ao impacto positivo das taxas de juros mais altas sobre a receita dos empréstimos. 

Um representante do BCE não quis comentar, assim como um representante da Autoridade Bancária Europeia que coordena os testes de estresse. Os resultados estão planejados para serem publicados no final do mês. 

De acordo com especialistas, o novo teste de fato incluiu suposições econômicas significativas que afetaram fortemente determinadas empresas, especialmente aquelas envolvidas em empréstimos imobiliários comerciais. 

Quanto ao par EUR/USD, os touros precisam fixar o preço acima de 1,1165. Isso abriria o caminho para 1,1215. A partir desse nível, mais ganhos em direção a 1,1280 são possíveis, mas alcançá-los sem fortes estatísticas da zona do euro seria bastante desafiador. No caso de um declínio no instrumento de negociação, os principais compradores podem agir apenas perto de 1,1100. Se não houver compradores nesse nível, seria prudente esperar que o par atinja um mínimo em 1,1060 ou considerar a abertura de posições longas a partir de 1,1015. 

Quanto ao par GBP/USD, a demanda pela libra permanece bastante lenta. As expectativas de que o par suba podem ser mantidas após ganhar controle acima de 1,2905, já que a recuperação dessa faixa fortaleceria as esperanças de uma recuperação para 1,1960 e, posteriormente, um aumento mais expressivo para 1,3030. Se o par continuar a cair, os ursos podem tentar assumir o controle abaixo de 1,2850. Conseguir isso atingiria as posições de alta e empurraria o par para a baixa de 1,2800, com uma perspectiva de atingir 1,2760. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/470VBDw

Análise de mercado para 20.07.2023.

O Fed encerrará o ciclo de aperto após o aumento da taxa em julho?

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, há uma probabilidade de 99,8% de que, em 26 de julho, o Federal Reserve aumente a taxa em 25 pontos-base. Alguns analistas acreditam que o regulador encerrará em julho o ciclo de aperto, iniciado em março de 2022. As expectativas de uma reversão da política aumentaram após novos dados de inflação: os dados do IPC e do PPI. Eles mostraram uma diminuição na pressão inflacionária. Os preços ao consumidor estão se aproximando do nível-alvo de 2%. 

O nível mais alto do índice PCE foi de 9,1%. Em junho, ele caiu para 3%. Esse indicador é combinado com o Índice de Preços ao Produtor, excluindo alimentos e energia, que caiu 0,2% em junho. 

Uma pesquisa conduzida pela Universidade de Michigan mostrou que o sentimento do consumidor disparou para 72,6% em julho, representando 13% a mais do que em junho. 

O Fed afirma que as decisões de taxa dependem dos dados recebidos. A economia dos EUA encolheu, diminuindo significativamente a taxa de inflação. 

De acordo com o indicador da CME, a taxa de referência permanecerá inalterada na reunião de setembro, com uma probabilidade de 87,9%. Em novembro, 87,9% dos traders consideram esse cenário e em dezembro, 64%. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3O2nC4Z

Análise de mercado para 19.07.2023.

Nova moeda do BRICS pode derrubar o dólar: Robert Kiyosaki disse que o reinado do dólar acabará em breve porque o grupo BRICS planeja anunciar uma nova moeda digital lastreada em ouro na cúpula que acontecerá em Joanesburgo, África do Sul, de 22 a 24 de agosto. 

Ele explicou que o aumento da inflação empurra o dólar para baixo, de modo que os participantes do mercado devem comprar prata e ouro, bem como Bitcoin, que pode chegar a US$ 120.000 no próximo ano. 

Ele disse que é melhor os investidores estocarem os três, já que uma nova moeda comercial lastreada em ouro será lançada pelo BRICS em breve, e cada vez mais países expressam seu desejo de se juntar ao grupo. 

Embora o relatório não tenha sido confirmado, o vice-presidente e diretor financeiro do BRICS Bank, Leslie Maasdorp, disse que desenvolver uma alternativa é, de fato, a meta de médio e longo prazo do grupo. 

Embora o relatório não tenha sido confirmado, o vice-presidente e diretor financeiro do BRICS Bank, Leslie Maasdorp, disse que desenvolver uma alternativa é, de fato, a meta de médio e longo prazo do grupo. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/43DoRxf

Análise de mercado para 18.07.2023.

OURO: A última previsão do Commerzbank afirma que os preços do ouro podem subir para US$ 2.000 por onça até o final do ano, já que as preocupações com uma recessão começam a se intensificar. Thu Lan Nguyen, chefe de pesquisa de commodities do banco alemão, acredita que os preços retornarão a US$ 2.000 a onça até o final do ano, embora tenha reduzido sua previsão para o terceiro trimestre. Em seu último relatório de pesquisa, ela observou que, na perspectiva de curto prazo, a política monetária agressiva do Federal Reserve continua a ser a força dominante. 

Anteriormente, os economistas do Commerzbank especularam que o Federal Reserve não apenas concluiria seu ciclo de aumento de taxas em maio, mas também manteria a perspectiva de seu primeiro corte de taxas mais perto do final do ano, o que daria ao ouro um impulso significativo. As previsões de junho indicavam que o Fed aumentaria as taxas de juros pelo menos duas vezes, sendo que um dos aumentos de 25 pontos base ocorreria no final do mês corrente. 

De acordo com Nguyen, o ouro permanecerá preso aos preços atuais nos próximos três meses, mas terminará o ano em alta. O metal precioso é visto como um investimento atraente e sem rendimento no maior mercado de capitais do mundo, com os Estados Unidos sendo o principal impulsionador dos preços. Os economistas do Commerzbank disseram que o aumento da taxa de julho pode ser o último desse ciclo de aperto do banco central. 

O Commerzbank acredita que, mesmo que um novo declínio da inflação e a fraqueza econômica tornem os cortes nas taxas mais prováveis no próximo ano, o ouro deve atingir seu pico histórico. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3DjCIhC

Análise de mercado para 17.07.2023.

OURO: O sentimento otimista continua a retornar ao mercado do ouro, mas apesar do potencial de crescimento dos preços, os analistas de Wall Street, assim como os investidores individuais na Main Street, não esperam uma quebra significativa. 

Segundo a pesquisa semanal sobre ouro, os analistas de mercado estão um pouco mais cautelosos em relação ao ouro do que os investidores individuais. 

Daniel Pavilonis, estrategista de mercado sênior da RJO Futures, disse que, apesar dos dados de inflação continuarem a sustentar os preços do ouro, os investidores devem ter cautela, e existem boas razões para isso. 

Muitos investidores estão à espera, aguardando ações do Federal Reserve. Assim que ficar claro que o Fed vai parar de elevar as taxas de juros, o ouro poderá facilmente disparar. 

Muitos analistas estão otimistas em relação ao metal precioso, pois o dólar americano passa por sua maior queda desde novembro. 

Na semana passada, 20 analistas de Wall Street participaram de uma pesquisa sobre ouro. Nove analistas, ou 45%, estavam otimistas ou neutros com relação ao metal precioso na semana atual. Apenas dois analistas, ou 10%, estavam pessimistas. 

Nas pesquisas on-line, houve 592 votos. Desses, 363 respondentes, ou 61%, esperavam um aumento de preço, enquanto 148, ou 25%, votaram por um declínio. E 81, ou 14%, expressaram uma posição neutra. 

Entre os investidores de varejo, o sentimento de alta subiu para uma alta mensal. No entanto, até mesmo os investidores da rua principal estão céticos quanto ao aumento do ouro acima de US$ 1.979 por onça. De acordo com James Stanley, estrategista de mercado da StoneX, os preços do ouro podem apenas testar a resistência no nível de US$ 1.980. Porém, quando o Federal Reserve parar de aumentar as taxas de juros, os investidores se voltarão para o ouro como um porto seguro ou uma proteção geopolítica. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/44yLnsz

Análise de mercado para 14.07.2023.

USD: O par de moedas EUR/USD se marcou hoje no nível 1,1245, que é o resultado mais forte desde fevereiro de 2022. E, embora os traders não tenham conseguido manter as alturas alcançadas, o sentimento em relação ao par permanece em alta. Contra o cenário de um dólar em declínio, o euro se sente bastante confiante, especialmente após a publicação da ata do BCE na quinta-feira, que refletiu a posição hawkish dos membros do regulador europeu. 

Os compradores de EUR/USD estão se beneficiando da situação atual: o dólar está se enfraquecendo, enquanto o euro está se fortalecendo. De certa forma, essa é uma tempestade perfeita, em cujas ondas o par atingiu máximas de 17 meses. 

Índice de Preços ao Produtor 

Como é sabido, o catalisador para a alta do EUR/USD foi o relatório sobre o crescimento do Índice de Preços ao Consumidor, que refletiu uma desaceleração da inflação nos Estados Unidos. Tanto o CPI geral quanto o núcleo do CPI ficaram na "zona vermelha". Na quinta-feira, a imagem foi complementada por outro importante lançamento inflacionário, ou seja, o Índice de Preços ao Produtor, que serve como um sinal precoce de mudanças nas tendências inflacionárias ou sua confirmação. Nesse caso, estamos lidando com a confirmação de uma tendência de baixa. O relatório mais uma vez ficou na "zona vermelha", apesar das previsões relativamente fracas. O índice geral em termos anuais despencou para 0,1% contra uma queda esperada para 0,4% (o indicador tem diminuído por 12 meses consecutivos), o ritmo mais lento de crescimento desde agosto de 2020. O Índice de Preços ao Produtor central demonstrou uma dinâmica semelhante, caindo para 2,4% em junho (o valor mais baixo desde janeiro de 2021) contra uma queda esperada para 2,6%. Nesse caso, o indicador tem diminuído por 15 meses consecutivos. 

Após a publicação desse relatório, a probabilidade de manutenção do status quo na reunião de setembro aumentou para 87%, de acordo com a CME FedWatch Tool. A probabilidade de um aumento da taxa na reunião de novembro diminuiu para 20%. Entretanto, as chances de um aumento da taxa em julho continuam muito altas, com uma probabilidade estimada em 95%. 

Em outras palavras, apesar da desaceleração da inflação nos Estados Unidos, os traders não têm quase nenhuma dúvida de que o banco central aumentará a taxa de juros em 25 pontos base na próxima reunião. Ao mesmo tempo, está aumentando a confiança de que a decisão de julho será a última do atual ciclo de aperto da política monetária. E essa circunstância exerce forte pressão sobre o dólar.

Flutuações Emocionais 

De forma indireta, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, desempenhou um papel no enfraquecimento do dólar. No final de junho, ele endureceu visivelmente sua retórica, prestando assim um desserviço ao dólar. Em seu discurso no Fórum do BCE em Sintra, Portugal, ele afirmou que muitos membros do comitê estão defendendo dois ou mais aumentos nas taxas este ano. Em meio a essa retórica, o dólar se fortaleceu em todo o mercado, e o par EUR/USD "mergulhou" na base do oitavo valor. Além disso, foram publicados os dados finais sobre o crescimento econômico dos EUA para junho. De acordo com os dados revisados, o crescimento do PIB dos EUA no primeiro trimestre não foi de 1,3%, mas de 2%. E para completar, o Nonfarm Payrolls de maio foi favorável ao dólar, com quase todos os componentes saindo na "zona verde". 

No entanto, os dados de inflação divulgados nesta semana reconfiguraram o panorama fundamental. Agora, há um crescente ceticismo entre os especialistas em relação a aumentos adicionais da taxa após a reunião de julho. Em particular, estrategistas de moeda do Commerzbank expressaram confiança de que o aumento da taxa em julho será o último no atual ciclo de aperto do banco central. Opiniões semelhantes foram expressas por analistas do UBS Group, que apontaram que existem sinais encorajadores de que a inflação no setor de serviços está diminuindo (esse componente do relatório de inflação preocupava muito Powell e alguns de seus colegas). Os especialistas do UBS acreditam que o Federal Reserve ainda não declarará vitória sobre a inflação, mas os dados de junho confirmam a possibilidade de que o fim dos aumentos de taxa não esteja longe, e esse fato exercerá pressão de fundo sobre a moeda americana. 

Vale ressaltar que mesmo os comentários relativamente hawkish feitos por representantes do Federal Reserve após os dados do IPC não ajudaram o dólar. Por exemplo, a presidente do Federal Reserve Bank de São Francisco, Mary Daly, declarou na quinta-feira que ainda é "muito cedo para declarar vitória sobre a inflação", principalmente devido ao crescimento dos salários. Outro representante do Fed, Christopher Waller, também expressou seu apoio a novos aumentos nas taxas, citando a estabilidade do mercado de trabalho e os indicadores gerais positivos da economia dos EUA. Ele também reiterou a tese de que ainda é muito cedo para declarar vitória sobre a inflação. Como argumento, ele lembrou os eventos do ano passado, quando a inflação inicialmente desacelerou, mas depois voltou a subir. 

No entanto, apesar dessas declarações, o dólar continua a enfrentar uma pressão significativa: o índice do dólar americano caiu hoje para a base do 99º valor (o nível mais baixo desde abril de 2022). Com base nos dados da ferramenta CME FedWatch e nos comentários de vários especialistas, o mercado ainda duvida que o Federal Reserve manterá uma postura hawkish após a reunião de julho. E essas dúvidas funcionam contra a moeda americana. 

Conclusões O par EUR/USD pode não ter esgotado seu potencial de crescimento ainda, mas abrir posições longas hoje pode ser arriscado. A culpa é do famoso fator sexta-feira. Após um aumento de preços tão acentuado e quase irretratável, muitos traders hesitarão em deixar suas posições abertas antes do fim de semana. Ao realizar lucros, os compradores podem diminuir o impulso de alta e desencadear um recuo corretivo. 

Portanto, é aconselhável tomar decisões de negociação no início da próxima semana. Se o par permanecer dentro da 12º cifra, o próximo alvo para o movimento ascendente será o nível 1,1300, e ultrapassá-lo abrirá o caminho para o nível de resistência de 1,1420 (o limite inferior da nuvem Kumo no cronograma mensal). 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3PT2d0T

Análise de mercado para 13.07.2023.

USD: Em seu relatório, o Departamento do Trabalho dos EUA afirmou que os preços ao consumidor dobraram em junho, aumentando 0,2%. Grande parte dos ganhos, cerca de 70%, veio da categoria de habitação. 

Isso mostra que, embora a inflação tenha desacelerado, com o núcleo da inflação caindo de 5,3% para 4,8%, o valor permanece acima do nível alvo do Fed de 2%, de modo que os preços em todos os setores continuam bastante altos. 

Dessa forma, o Fed pode aumentar as taxas de juros em 0,25% na reunião de julho do FOMC. A ferramenta CME FedWatch segue a mesma ideia, declarando uma probabilidade de 92,4% de um aumento da taxa em 26 de julho. No entanto, ela apontou uma chance de 12,9% de que o Fed aumente sequencialmente as taxas de juros nas reuniões do FOMC de julho e setembro. 

No entanto, embora a inflação tenha começado a diminuir, ela continua em um nível alto, de modo que o Fed pode ter de aumentar a taxa duas vezes este ano. O dólar registrou uma das maiores quedas em um dia desde janeiro de 2023, sendo negociado abaixo do nível de 100,79. O Fed não ignorará isso, e os metais preciosos, como ativos portos-seguros, aumentarão seu crescimento. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3rw6Mns

Análise de mercado para 12.07.2023.

USD: Não há melhor música para a alma do que a sensação de estar certo. Nas últimas semanas, os mercados financeiros têm se posicionado contra o Federal Reserve. Eles alegaram que a previsão de junho do FOMC de dois aumentos na taxa dos fundos federais estava errada. Os defensores dessa teoria estavam comprando EUR/USD. Por outro lado, os investidores que acreditavam incondicionalmente no Banco Central estavam vendendo o par. A expectativa era de que o relatório de inflação americano decidisse quem estava certo. Ele acabou sendo uma verdadeira revelação para os mercados. 

Os preços ao consumidor em junho desaceleraram para 3% ao ano e 0,2% ao mês, enquanto a inflação subjacente foi de 4,8% e 0,2%, respectivamente. Todos esses números ficaram abaixo das previsões dos especialistas da Bloomberg, o que reforçou os rumores sobre o fim do ciclo de restrição monetária do Federal Reserve e afundou o dólar dos EUA. De fato, se a inflação está se movendo tão rapidamente em direção à meta de 2%, por que aumentar a taxa dos fundos federais? 

Dinâmica da inflação nos EUA e a taxa do Fed 

O presidente do Federal Reserve Bank de Atlanta, Raphael Bostic, disse em um discurso que os preços poderiam retornar à meta do Banco Central sem aumentar os custos de empréstimos. Apesar de o mercado de futuros ainda estar confiante em um aumento para 5,5% em julho, os derivativos reduziram a probabilidade de continuação do rali para 5,75% e acima, de mais de 30% para 23%. Essa circunstância permitiu que os rendimentos dos títulos do Tesouro caíssem e os índices de ações dos EUA continuassem seu movimento ascendente. Esse ambiente de mercado cria condições ideais para o EUR/USD. Não é surpresa que o principal par de moedas esteja a um passo da marca de 1,11. 

A principal pergunta que preocupa os investidores agora é se haverá uma pausa no aperto da política monetária do Fed após julho, ou se podemos falar sobre o fim do ciclo. De acordo com o ex-presidente do Federal Reserve Bank de Nova York, William Dudley, precisamos ver uma desaceleração no crescimento médio dos salários. Se o mercado de trabalho permanecer muito apertado, a inflação não conseguirá retornar a 2%. 

Não descarto que, diante de uma desaceleração significativa da inflação, uma enxurrada de críticas será direcionada ao Federal Reserve. Os políticos criticarão o Banco Central por desacelerar o crescimento do PIB, por levar a economia dos EUA à recessão. Entretanto, vamos nos lembrar da década de 1970. Naquela época, o Banco Central também foi acusado de exagerar. E depois o acusaram de um erro político. A história se repete, e o Fed não quer cometer os mesmos erros. Ele provavelmente manterá sua retórica "hawkish", mas só aumentará os custos dos empréstimos para 5,5%. 

No entanto, os discursos de funcionários individuais do FOMC sobre a proximidade do fim do ciclo de restrição monetária, sobre a necessidade de parar, sugerem uma possível divisão nas fileiras do Comitê. Isso pode ser outro trunfo para os "touros" do EUR/USD. A situação do par se inverteu, e precisamos nos afastar dos dogmas anteriores. 

Tecnicamente, no gráfico diário, há um padrão de negociação harmônica AB=CD. Seu alvo em 161,8% está na marca de 1,112. Vamos adotar a estratégia de comprar EUR/USD em recuos. Enquanto o par se mantiver acima de 1,106, a situação estará sob o controle dos "touros". 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3NPcqJ9

Análise do mercado em 11.07.2023,

BTC: Na segunda-feira, a empresa multinacional britânica Standard Chartered elevou suas previsões para o Bitcoin (BTC) para o próximo ano e meio. De acordo com as previsões atualizadas, a criptomoeda pode chegar a US$ 50.000 até o final de 2023 e a US$ 120.000 até o final de 2024. 

Em sua análise atualizada, o Standard Chartered afirmou que o recente aumento no preço do BTC pode levar os mineradores de Bitcoin a acumular mais reservas e reduzir a quantidade de vendas, o que exercerá pressão positiva sobre seu preço. Geoff Kendrick, chefe de pesquisa de criptomoedas do Standard Chartered Bank, disse que o aumento da lucratividade dos mineradores por Bitcoin minerado pode ser alcançado com a redução das vendas, mantendo assim um influxo de fundos, reduzindo a oferta líquida de BTC e aumentando os preços do BTC. 

Atualmente, o processo de mineração leva à cunhagem de 900 novos Bitcoins por dia. E um aumento no preço do BTC significa que os mineradores precisam vender menos de sua receita para cobrir seus custos. Isso os forçará a manter seus tokens, já que os mineradores preveem preços mais altos. 

Embora os mineradores tenham vendido recentemente 100% de suas novas moedas, um aumento de preço para US$ 50.000 pode fazer com que eles precisem vender apenas 20% a 30% para continuar operando. Isso equivale ao fato de os mineradores terem que reduzir o número de Bitcoins vendidos por dia de 900 para apenas 180-270. 

Outro evento futuro que pode fazer com que os mineradores mantenham seu BTC por um preço mais alto é a redução do Bitcoin pela metade, que deve ocorrer em 16 de abril de 2024. Trata-se de uma redução no número de novos tokens que entram no mercado. Atualmente, a recompensa por um bloco é de 6,5 BTC. Mas após a próxima redução pela metade, a recompensa do bloco cairá para 3,25 BTC, com 450 BTC cunhados diariamente. 

Em antecipação aos halvings anteriores, o preço do Bitcoin historicamente atingiu o fundo entre 517 e 547 dias anteriores, o que coincide com o fundo de mercado mais recente para o BTC em 19 de novembro. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3pIAEg1

Análise de mercado para 10.07.2023.

USD: Os números contrastantes de emprego da ADP e do Departamento do Trabalho dos EUA criaram incerteza nas previsões para o dólar, já que ainda não está claro como o Federal Reserve reagirá à situação.

A ADP disse que os dados de emprego do setor privado em junho mais do que dobraram a estimativa, mostrando 497.000 em vez de apenas 220.000. No entanto, o Departamento do Trabalho dos EUA disse que o emprego não agrícola aumentou em 209.000, abaixo dos 240.000 esperados. 

Esses dados de emprego mais fracos não serão suficientes para mudar a decisão do Fed de prosseguir com o aumento planejado da taxa em julho, já que o rápido crescimento dos salários aumenta a pressão inflacionária. 

Mas o dólar continua a ser sensível aos rendimentos do Tesouro, que caíram em meio às notícias de sexta-feira. Segundo relatos, o rendimento dos títulos de 10 anos caiu para 3,707%, em comparação com a alta anterior de 4,017%. A ferramenta FedWatch da CME disse que há uma probabilidade de 91,8% de que o Fed aumente as taxas em 0,25% em julho. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/44jByP0

Análise de mercado para 07.07.2023.

USD: No final desta semana, a moeda americana ganhou confiança e se firmou, impulsionada pelos fortes dados de emprego nos Estados Unidos. Inicialmente, o dólar americano caiu, mas depois recuperou a estabilidade. Entretanto, o euro também está ativo e se esforça para assumir a liderança, ocasionalmente destronando o dólar. 

Mais cedo, a moeda americana recebeu um apoio significativo após a publicação da ata da última reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). O documento reafirmou a postura hawkish do Federal Reserve. Embora alguns formuladores de políticas do Federal Reserve estejam prontos para aumentar as taxas em 25 pontos-base, outros consideram imprudente um aumento adicional das taxas. 

A trajetória do dólar americano foi interrompida pelo último lote de dados macroeconômicos dos EUA. Inicialmente, o dólar caiu, mas rapidamente se recuperou e se estabilizou. Ao mesmo tempo, o euro também está buscando o equilíbrio, mas periodicamente avança, ultrapassando a moeda americana. Na manhã de sexta-feira, 7 de julho, o par EUR/USD era negociado perto de 1,0890, tentando recuperar as perdas anteriores. 

Os estrategistas cambiais do UOB Group acreditam que um rompimento acima de 1,0925 enfraqueceria a tendência de queda do EUR/USD. No entanto, os riscos de queda para o euro persistem, e ele pode cair para 1,0835 e cair ainda mais. No entanto, a situação melhorou e a pressão de baixa diminuiu, fortalecendo a confiança do euro. No futuro próximo, o par EUR/USD provavelmente permanecerá em uma ampla faixa entre 1,0855 e 1,0925, prevê uma perspectiva do UOB Group. 

O recente aumento do dólar pode ser atribuído aos fortes relatórios ADP sobre o mercado de trabalho americano. Os dados atuais indicam que o índice de emprego ADP no setor privado dos EUA atingiu 497.000 em junho, mais do que o dobro das expectativas do mercado, demonstrando assim um crescimento significativo do emprego no setor privado. 

Os analistas observam que os dados macroeconômicos atuais dos EUA contradizem as afirmações de que a maior economia do mundo está à beira de uma grave recessão. O crescimento de quase meio milhão de empregos registrado em apenas um mês pode aumentar acentuadamente a renda e os gastos dos americanos. É importante ressaltar que esse indicador serve como um dos principais impulsionadores do PIB dos EUA. 

Os especialistas consideram os dados da ADP um dos indicadores mais importantes do mercado de trabalho americano. Se a tendência atual persistir, os mercados devem se preparar para novos aumentos substanciais das taxas pelo Federal Reserve. De acordo com os analistas, um mercado de trabalho robusto nos EUA reacenderá o interesse pelo dólar, que perdeu algumas de suas posições. Após a publicação do relatório ADP, o índice do dólar americano (USDX) imediatamente se recuperou em 0,3%, recuperando uma parte significativa de suas perdas. 

Os especialistas esperam que essa tendência positiva continue, impulsionada pelos dados dos pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA. Na semana que terminou em 1º de julho, os pedidos de seguro-desemprego aumentaram em 12.000, chegando a 248.000. Isso superou as expectativas dos analistas de um aumento para 245.000 em relação à leitura inicial de 239.000. 

Além disso, a atividade comercial no setor de serviços dos EUA registrou um aumento em junho. Durante o período do relatório, o índice PMI de serviços ISM subiu de 50,3 em maio para 53,9 pontos, superando as expectativas do mercado, que previa um aumento para 51. Esse desenvolvimento favorável impactou a dinâmica do dólar, embora seu crescimento tenha sido de curta duração. 

Segundo o ISM, o crescimento acelerado no setor de serviços dos EUA pode ser atribuído ao aumento da atividade comercial, ao surgimento de novos pedidos e a um nível satisfatório de emprego. Além disso, as condições de negócios nos Estados Unidos permanecem estáveis. 

No entanto, os especialistas são cautelosos ao tirar conclusões sobre a inflação, o possível início de uma recessão e as perspectivas econômicas de curto prazo. Os participantes do mercado estão concentrados na divulgação da folha de pagamento não agrícola dos EUA para junho, prevista para sexta-feira, 7 de julho. As estimativas preliminares sugerem que o desemprego nos Estados Unidos diminuiu para 3,6% em relação aos 3,7% anteriores. 

Os participantes do mercado também estão aguardando relatórios sobre a produção industrial da Alemanha. As previsões atuais indicam que, em maio, esse indicador permaneceu inalterado em relação a abril, quando cresceu 0,3%. 

Os dados do desemprego nos Estados Unidos fornecerão sinais aos mercados sobre as futuras ações do Federal Reserve em relação à taxa básica de juros. Vale a pena observar que o Federal Reserve considera os dados sobre o mercado de trabalho americano ao tomar decisões sobre taxas. Anteriormente, o órgão regulador interrompeu um longo período de aperto de sua política monetária e manteve a taxa de juros inalterada, apesar da alta inflação. 

Atualmente, a esmagadora maioria dos analistas (92,4%) está prevendo um aumento de 25 bps em julho, partindo do nível atual de 5%-5,25%. Outros esperam que a taxa permaneça inalterada. É importante observar que taxas de juros mais altas fortalecerão ainda mais a moeda dos EUA. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3O12P30

Análise de mercado para 06.07.2023.

Perspectiva técnica: O EUR/USD caiu para novos mínimos intradiários em 1,0832 durante a sessão asiática desta quinta-feira, antes de se recuperar. O par de moeda única é visto sendo negociado perto de 1,0865 neste momento, já que os touros parecem determinados a voltar ao controle a partir daqui. Um empurrão acima da área de 1,0900-10, que é a resistência inicial, confirmará um fundo em 1,0832. 

O par vem desenvolvendo uma consolidação de triângulo de alta desde a impressão da alta em 1,1035 em fevereiro de 2023. A última onda do triângulo mencionado acima foi projetada para acabar próxima à zona de 1,0700-50, mas permaneceu reduzida e foi concluída cerca de 1,0832 na quinta-feira. Se a estrutura se mantiver bem, o ideal é que os preços permaneçam acima de 1,0635, registrando máximos e mínimos mais altos. 

O EUR/USD está enfrentando resistência imediata na área de 1,0900-10, enquanto o suporte é visto em torno de 1,0635. Um rompimento acima de 1,0900 confirmará que outra alta em direção a 1,1200 está em andamento. Por outro lado, se os preços romperem abaixo de 1,0635, os ursos podem se arrastar ainda mais por 1,0500 e descer até 1,0250 para completar o padrão. 

Ideia de negociação: 

Uma possível recuperação em direção a 1,1200 contra 1,0635 deve ser retomada em breve Boa sorte! 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3pG1hSL

Análise de mercado para 05.07.2023.

Os preços do petróleo negociaram de forma mista na quarta-feira devido à falta de fortes fatores impulsionadores. As cotações do WTI estão subindo devido a rumores de cortes na oferta pela Arábia Saudita e pela Rússia em agosto. Ao mesmo tempo, essas especulações não estão mais impulsionando as cotações do Brent. 

Em determinado momento, os futuros do WTI subiram 1,53% para US$ 70,86 por barril, enquanto os futuros do Brent caíram 0,55% para US$ 75,81 por barril. 

Ontem, tornou-se público que a Arábia Saudita está considerando cortes adicionais na produção de 1 milhão de barris por dia. Essa redução deve durar até o final de agosto. 

Além da Arábia Saudita, a Rússia e a Argélia também planejam reduzir voluntariamente seus volumes de produção de petróleo. A Rússia e a Argélia diminuirão sua produção diária de petróleo em 500.000 barris e 20.000 barris em agosto. Quando todos esses planos forem implementados, o corte de produção da OPEP+ poderá chegar a 5,36 milhões de barris por dia ou até mais. Além disso, por vários motivos, alguns países já estão produzindo significativamente menos do que as cotas atribuídas a eles pelo cartel.

Além disso, os relatórios sobre novos contratos de compra de petróleo das reservas dos EUA também contribuíram para o aumento dos preços do petróleo. Entretanto, todos esses fatores positivos têm apenas um impacto de curto prazo sobre os preços e não alteram a tendência geral. O mercado de petróleo continua enfrentando forte pressão da demanda. Ainda não está claro qual será a demanda de petróleo bruto em meio a uma desaceleração econômica global. A recessão de que todos estão falando agora está se tornando o cenário mais provável nos Estados Unidos e na União Europeia, principalmente devido ao ciclo contínuo de aumento das taxas de juros. 

Portanto, os possíveis cortes na oferta podem ser compensados pela demanda potencialmente mais fraca, o que poderia sustentar os preços do petróleo. Por esse motivo, apesar dos cortes na produção da Arábia Saudita e da Rússia, é improvável que os preços do petróleo ultrapassem a marca de US$ 90. Existe uma alta probabilidade de que os preços se consolidem na faixa de US$ 65 a US$ 70 por barril.

A atividade industrial nos Estados Unidos apresentou uma queda significativa em junho. No primeiro mês do verão, as capacidades industriais atingiram um nível baixo, não visto desde maio de 2020 (ou seja, durante a primeira onda da pandemia de COVID-19). Uma situação semelhante aconteceu na China, onde a atividade industrial apresentou um desempenho fraco em junho, não atendendo às expectativas após o levantamento das restrições de quarentena. Portanto, os maiores consumidores de petróleo do mundo (que representam cerca de um terço da demanda global por combustível) estão claramente passando por uma queda na atividade econômica. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3PDzMUw

Análise de mercado para 04.07.2023.

No início da sessão americana, o ouro (XAU/USD) está sendo negociado próximo a 1.928,88, acima da SMA 21 e abaixo de Murray 2/8. Podemos observar uma leve tendência de alta. 

De acordo com o gráfico de 4 horas, pode-se ver que o ouro está sendo negociado em um canal de tendência de alta formado desde 29 de julho. Agora, o XAU/USD pode passar por uma correção técnica, já que 1.930 é uma forte zona de resistência e podemos esperar que o preço caia em direção à SMA 21, localizada em 1.915. 

No gráfico diário, o ouro se recuperou do nível de Fibonacci de 61,8%, traçado a partir da baixa de 1.803 de 28 de fevereiro até a alta de 3 de maio, em 2.077. A MME de 200 localizada em 1.895 fornece suporte ao ouro e evitou um declínio acentuado. 

O gráfico diário mostra que o ouro está sobrevendido e espera-se que retome seu ciclo de alta nos próximos dias. O instrumento pode atingir a zona de Murray 3/8, localizada em 1.968, e pode até mesmo atingir o nível psicológico de US$ 2.000. 

O gráfico de 4 horas mostra o ouro dando um sinal positivo. No entanto, ele pode estar mostrando sinais de exaustão, por isso, podemos esperar uma correção técnica nas próximas horas em direção à parte inferior do canal de tendência de alta em torno de 1.921. 

Se esse cenário ocorrer, o metal poderá retomar seu ciclo de alta. Por outro lado, se o ouro cair e se consolidar em torno de 1.915 (SMA 21), isso pode ser visto como uma oportunidade de compra, já que o ponto de pivô semanal está localizado nesse nível, o que nos dará uma perspectiva de alta. 

Caso o ouro caia e se consolide abaixo de 1.914, espera-se que a tendência de baixa seja retomada e o instrumento pode atingir 1.906 (Murray 1/8) e 1.892. Poderíamos esperar uma tendência de alta estável de curto prazo somente se o ouro se consolidar acima da MME 200 localizada em 1.945. Com um movimento acima desse nível, poderíamos esperar que o preço atingisse 1.970 e 1.985. 

Nosso plano de negociação para as próximas horas é comprar o par XAU/USD devido à tendência de alta. Para isso, devemos esperar por uma correção técnica em torno de 1.920 e 1.915 para comprar com alvos em 1.937 (Murray 2/8) e 1.946 (200 EMA). 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3CWKJZK

Análise de mercado para 03.07.2023.

USD: As células nervosas não se regeneram. A segunda metade do EUR/USD começa em um estado de nervosismo elevado. Os investidores estão avaliando se a ata da reunião de junho do FOMC conterá sinais "hawkish" e se o mercado de trabalho poderá superar as previsões dos especialistas da Bloomberg pela 15ª vez consecutiva. Se a resposta a ambas as perguntas for positiva, o dólar dos E.U.A. continuará seu avanço. 

Junho foi um mês de surpresas. A economia dos E.U.A. surpreendeu com sua resistência ao agressivo aperto da política monetária do Fed. Não apenas o mercado de trabalho está forte, mas as vendas no varejo, os pedidos de bens duráveis, a confiança do consumidor, o PIB e os pedidos de seguro-desemprego também agradaram aos olhos. E não para por aí. O mercado imobiliário em declínio começou a se recuperar! Não é de se admirar que o índice de surpresa econômica dos EUA esteja em ascensão, ao contrário de sua contraparte europeia. 

Dinâmica dos índices de surpresa econômica da zona do euro e dos Estados Unidos 

A divergência na dinâmica desses indicadores permitiu que o EUR/USD se recuperasse de suas perdas nas duas primeiras décadas de junho. Essas perdas foram impulsionadas pela crença do mercado na determinação do BCE e pelas dúvidas sobre o realismo das previsões do FOMC. 12 dos 18 membros do Comitê esperavam um aumento da taxa para 5,75%, e quatro membros para 5,5%. Os derivativos do CME não acreditaram na maioria. Eles atribuíram uma probabilidade de 10% de um aumento de 50 pontos base nos custos de empréstimos até o final de 2023. 

As estatísticas macroeconômicas positivas fizeram com que os mercados reavaliassem suas opiniões: as chances aumentaram para 35%, e os ursos do EUR/USD conseguiram se recuperar. Observe que o pico esperado nas taxas aumentou não apenas para o Fed, mas também para o BCE e o Banco da Inglaterra. No último caso, o teto esperado está acima da marca de 6%. 

Dinâmica das expectativas do mercado sobre as taxas do banco central 

Por que os investidores acreditaram no Banco Central Europeu, ao contrário do Fed? Os membros do Conselho do BCE falaram sobre o aumento da taxa de depósito não apenas em julho, mas também em setembro. Enquanto isso, a economia da zona do euro não é favoravelmente diferente da dos EUA. Ela não apenas entrou em recessão, mas seu índice de surpresa econômica também está em declínio. Isso indica expectativas superestimadas dos especialistas. Se eles estavam errados, por que os mercados não estariam errados em relação a dois aumentos das taxas no bloco monetário? 

Assim, o teto esperado para a taxa dos fundos federais e o dólar dos EUA parece subestimado. Por outro lado, o euro e a taxa de depósito do BCE parecem ter expectativas excessivas. É improvável que elas as justifiquem. No entanto, o equilíbrio final de poder no principal par de moedas será determinado pelos dados recebidos. 

Tecnicamente, o EUR/USD está consolidando na faixa de 1.086-1.097, formando um padrão de Spike and Ledge. Na teoria, esse padrão se desenvolve ao romper o limite inferior da broda em 1.086 para venda ou romper o limite superior em 1.097 para compra. No entanto, na minha opinião, a alta do euro em direção ao limite superior do triângulo deve ser usada para formar posições curtas. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: ifxpr.com/3NucWvS