Análise de mercado para 15.01.2023.

OURO: O ataque dos EUA e do Reino Unido ao Iêmen impulsionou o ouro, elevando-o das recentes baixas deste mês, de US$ 2.013 por onça, para quase US$ 2.060. No curto prazo, a ameaça de uma escalada na guerra do Oriente Médio pode sobrepujar a influência do dólar e das taxas de juros. 

A última pesquisa semanal sobre o ouro mostra uma continuação dos sentimentos da semana passada: metade dos investidores de varejo prevê um aumento do metal precioso nesta semana, e mais de dois terços dos analistas de mercado assumiram uma posição de alta. 

A maioria dos analistas acredita que o principal motivo para o futuro aumento dos preços do ouro é a geopolítica no Oriente. Entre eles estão Bob Haberkorn, corretor sênior de commodities da RJO Futures; Marc Chandler, diretor administrativo da Bannockburn Global Forex; Darin Newsom, analista sênior de mercado da Barchart.com; Mark Leibovit, editor da VR Metals/Resource Letter; Colin Cieszynski, estrategista-chefe de mercado da SIA Wealth Management, entre outros. 

Adrian Day, presidente da Adrian Day Asset Management, acredita que, em um futuro próximo, os preços do metal amarelo subirão o máximo que puderem. 

Colin Cieszynski acredita que o ouro continua muito sensível às expectativas das ações do Federal Reserve em relação às taxas de juros - em outras palavras, sensível ao dólar. Mesmo que os indicadores do índice de preços ao consumidor tenham ficado abaixo do esperado, eles não compensam um relatório mais quente sobre o índice de preços ao consumidor. A realidade é que o índice de preços ao produtor é mais volátil. Mas os bancos centrais nunca falam sobre o índice de preços ao produtor. O núcleo do índice de preços ao consumidor e o crescimento dos salários são muito mais importantes para os bancos centrais do que o índice de preços ao produtor. 

Ao mesmo tempo, Cieszynski observou um aumento significativo nos preços do petróleo após os ataques aéreos dos EUA e do Reino Unido contra os rebeldes Houthi no Iêmen, enquanto o movimento do ouro foi muito mais lento, porém estável. "O ouro não é tão volátil quanto o petróleo bruto, e há mais fatores impulsionando o ouro", disse ele. Não se trata apenas de uma história sobre preços de commodities e inflação. Há uma história de defesa tanto política quanto em termos do sistema financeiro. Tudo isso faz com que o dólar dos EUA seja o principal fator. 

A única opinião divergente em relação ao aumento do ouro nesta semana foi a de James Stanley, estrategista sênior de mercado da Forex.com, que espera uma queda nos preços. 

Dez analistas de Wall Street participaram da pesquisa. E eles se mostraram ainda mais otimistas do que na semana passada. Sete deles, ou 70%, acreditam que o preço subirá, e apenas um analista, representando 10%, prevê uma queda no preço. Os dois analistas restantes, ou 20%, são neutros. 

Na pesquisa de opinião online, foram emitidos 121 votos. Os participantes do mercado continuam a ser cautelosos. 59 investidores de varejo, ou seja, 49%, esperam que o preço do ouro suba. Outros 39, ou 32%, estão esperando uma queda no preço. E 23 investidores, ou 19%, estão neutros.

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Análise de mercado para 12.01.2023.

EUR/USD: Os investidores aguardavam os dados de inflação de dezembro dos E.U.A. como um salvador, mas eles correm o risco de ser a destruição dos índices de ações e do EUR/USD. Desde o início do ano, nem o S&P 500 nem o principal par de moedas puderam decidir sobre a direção de seu movimento posterior, de modo que a orientação do IPC deveria acalmar os mercados. Entretanto, os dados acabaram sendo mais altos do que as previsões dos especialistas da Bloomberg, desencadeando a venda do euro. 

Dinâmica da inflação americana: No final de 2023, tornou-se evidente que a inflação elevada nos EUA era um fenômeno temporário. O que o Fed havia afirmado em 2022 acabou se confirmando. No entanto, os preços continuaram a subir, ultrapassando os 9%, o que levou o Banco Central a tomar medidas. Agora, a redução da inflação para 3% é considerada um mérito da instituição. Ao elevar a taxa de fundos federais de 0,25% para 5,5%, teoricamente, buscou-se arrefecer a demanda doméstica. Na prática, a desaceleração na taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é resultado da restauração das cadeias de suprimentos. Dado que a inflação foi impulsionada por um choque de demanda, o Federal Reserve não conseguiu exercer influência sobre ela. Assim, a pergunta central é: qual será o desfecho do ciclo de aperto da política monetária, que é o mais agressivo em décadas?

Em dezembro, o presidente do Fed, Jerome Powell, e seus colegas estavam preocupados com a possibilidade de isso levar à deflação. Caso o índice de gastos com consumo pessoal em um período de seis meses caia abaixo da meta de 2%, há o risco de declínio adicional devido às taxas elevadas. Como resultado, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) prevê três atos de expansão monetária em 2024, enquanto o mercado especula sobre a possibilidade de seis. 

Dinâmica das expectativas do mercado para a taxa do Federal Reserve: A aceleração dos preços ao consumidor de 3,1% para 3,4% ao ano e para 0,3% ao mês em dezembro, bem como a desaceleração do núcleo da inflação para 3,9%, juntamente com um mercado de trabalho forte, sugerem que a verdade estava do lado do Federal Reserve. As chances de uma redução na taxa de fundos federais no mercado de futuros para a reunião de março do FOMC caíram de 70% para 62%, e as cotações do EUR/USD caíram. Parece que Powell e seus colegas não se apressarão em flexibilizar a política monetária, o que é ruim para o euro. 

De fato, o ING acabou por estar certo. O banco acreditava que a divulgação dos dados do IPC empurraria as expectativas do mercado para as previsões do FOMC. O Goldman Sachs estava confiante no oposto. O Fed seria forçado a revisar suas opiniões de acordo com as expectativas do mercado. Parece que o principal par de moedas determinou a direção de seu movimento futuro. E essa direção é para baixo. A não ser, é claro, que a ganância continue a dominar o mercado acionário dos EUA, resultando em compras do S&P 500 com o declínio do índice geral de ações. Então, tudo mudará para o euro. 

Tecnicamente, no gráfico diário do EUR/USD, a incapacidade dos "touros" de invadir o nível psicologicamente importante de 1,1 é um sinal de sua fraqueza. A consolidação das cotações abaixo do valor justo de 1,094 será um motivo para vender o euro, pelo menos em direção ao limite inferior da faixa de negociação de $1,088-1,1. A quebra de seus limites aumentará os riscos de queda do principal par de moedas para 1,08.

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Análise de mercado para 11,01.2024.

BITCOIN: Esta semana, a criptomoeda Bitcoin registrou um aumento acentuado e ultrapassou o nível de US$ 45.256. Vale a pena observar que as cotações do Bitcoin flutuaram entre US$ 40.746 e US$ 45.256 no último mês. No entanto, as expectativas relacionadas à aprovação de aplicativos para o lançamento de ETFs de Bitcoin à vista continuam a impulsionar a criptomoeda para cima. Em nossa opinião, o Bitcoin já se valorizou significativamente. Não acreditamos que a criptomoeda chegará a US$ 100.000 ou US$ 200.000 em breve, mas o mercado continua a comprar moedas, fazendo com que o preço suba. O próximo alvo é o nível de US$ 51.350. 

Já mencionamos anteriormente que o mercado de criptomoedas é altamente sensível. Há alguns anos, qualquer tuíte de Elon Musk relacionado ao Bitcoin ou Dogecoin causaria grandes flutuações no mercado. Isso demonstra a facilidade com que o mercado pode ser manipulado. Atualmente, Elon Musk não comenta mais sobre vários ativos digitais, mas outros tomaram seu lugar. 

Quase todos os participantes do mercado acreditavam que a SEC acabaria aprovando os pedidos de introdução de ETFs à vista de Bitcoin, com apenas algumas dúvidas. No entanto, apenas neste mês, houve duas notícias falsas. Primeiro, o portal Cointelegraph informou que a SEC havia aprovado o pedido da BlackRock. Posteriormente, a própria BlackRock negou essa informação. Pouco tempo depois, a Matrixport anunciou que todas as solicitações de instrumentos à vista seriam rejeitadas, mas depois descreveu a informação como "conclusões hipotéticas" em vez de uma declaração factual "privilegiada". Em cada um desses casos, o mercado reagiu fortemente. 

Muitos traders se apressaram para comprar e vender Bitcoin, com os maiores players lucrando com a volatilidade. Até mesmo o conhecido especialista Michael van de Poppe tuitou que os mercados são facilmente manipulados. No entanto, ontem, no site oficial da SEC, apareceram informações sobre a aprovação de solicitações para um ETF de Bitcoin local e, apenas algumas horas depois, Gary Gensler anunciou uma violação do site da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. 

Como resultado, as emoções em torno do novo instrumento de investimento continuam em alta, e a comunidade continua a comprar todas as moedas disponíveis. O Bitcoin poderá sofrer uma correção em breve, já que o mercado precificou totalmente o fator de aprovação dos ETFs de Bitcoin à vista. Entretanto, atualmente não há sinais de correção, portanto, não é aconselhável vender Bitcoin. 

No período de 24 horas, o Bitcoin ultrapassou o nível de US$ 45.256. Assim, no momento, a compra continua sendo a opção mais lógica e justificada, com metas definidas em US$ 48.500 e US$ 51.350. Nenhum sinal de venda ou indício de venda foi emitido neste momento. Somente consideraríamos posições vendidas após um salto de qualquer nível-alvo com o objetivo de atingir o nível mais baixo mais próximo. Entretanto, a linha de tendência ascendente indica a persistência de um sentimento de alta, tornando as compras a opção preferível por enquanto.

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Análise de mercado para 10.01.2024.

XAU/USD: Embora o metal precioso tenha se afastado dos mínimos registrados em vários anos, ainda enfrenta desafios significativos derivados dos discursos dos membros do Federal Reserve, os altos rendimentos dos títulos e o robusto suporte ao dólar dos EUA. As declarações mais inclinadas a políticas econômicas mais agressivas, conhecidas como 'hawkish', feitas por vários representantes do Federal Reserve, têm complicado o cenário, introduzindo incertezas sobre uma possível redução antecipada das taxas de juros. Isso se reflete nos recentes comentários do Presidente do Federal Reserve Bank de Atlanta, Raphael Bostic, e da Governadora do Federal Reserve, Michelle Bowman, que descartaram a noção de cortes de juros inevitáveis. 

Além disso, o otimista relatório mensal de emprego dos EUA, divulgado na sexta-feira, aponta para um mercado de trabalho estável, o que pode levar o Federal Reserve a manter as taxas de juros elevadas por mais tempo. Esses fatores sustentam os altos rendimentos dos títulos do Tesouro, fortalecem o dólar norte-americano e restringem o crescimento dos preços do ouro. A estabilidade observada nos mercados de ações é outro fator que limita o ímpeto do ouro. 

Adicionalmente, é recomendável adotar uma abordagem cautelosa à espera dos últimos dados da inflação ao consumidor dos EUA, a serem divulgados na quinta-feira. Esses números terão um impacto significativo na dinâmica dos preços em dólares dos EUA e poderão influenciar uma nova direção para os preços do ouro. 

Do ponto de vista técnico, qualquer movimento de alta subsequente pode encontrar resistência próxima à zona horizontal em US$ 2.046,50. Acima desse ponto, o preço poderia tentar testar novamente a máxima registrada na sexta-feira, em torno de US$ 2.064. A próxima barreira está associada à região de US$ 2.080. Uma quebra decisiva nesse nível poderia anular qualquer perspectiva negativa de curto prazo, permitindo que os touros busquem o patamar significativo de US$ 2.100. 

Por outro lado, a oscilação de baixa durante a noite na região de US$ 2.015-2.016 protege contra quedas imediatas para a Média Móvel Simples (MMS) de 50 dias. Isso é seguido pela marca psicológica de US$ 2.000, abaixo da qual o preço do ouro pode acelerar seu declínio em direção à convergência das MMSs de 100 e 200 dias próximas a US$ 1.962.

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Análise de mercado para 09.01.2024.

USDX:O dólar permanece estável antes das principais publicações de quinta-feira, embora o crescimento de seu índice DXY também tenha parado perto dos níveis 102,00, 102,10. A dinâmica lenta no mercado de moedas e as negociações em uma faixa podem continuar até essas publicações de quinta-feira. Claramente, o mercado e o dólar precisam de novos fatores, que podem ser fornecidos por novos dados sobre a inflação nos EUA, que serão publicados na quinta-feira. 

De um ponto de vista técnico, o índice do dólar (CFD #USDX no terminal MT4). O índice está tentando reanimar a dinâmica de alta de longo prazo, após a recuperação no final de dezembro do nível de suporte chave de longo prazo de 100,55 (EMA 200 no gráfico semanal) e entrando na zona acima do importante nível de suporte de longo prazo de 101,70 (EMA 144 no gráfico semanal). 

A quebra da recente alta local de 102,70 e do importante nível de resistência de curto prazo de 102,83 (EMA 200 no gráfico de 4 horas) pode sinalizar o acúmulo de posições de compra no índice do dólar e no CFD #USDX. 

Se houver mais crescimento, a quebra do nível de resistência chave de médio prazo de 103,80 (EMA 200, EMA 144 no gráfico diário) confirmará a entrada do índice do dólar na zona de alta do mercado de médio prazo. 

Um cenário alternativo estará associado à quebra do nível-chave de suporte de longo prazo de 100,55. Uma queda maior e uma ruptura abaixo da marca de 100,00 levarão o DXY para a zona de um mercado de baixa de longo prazo, tornando as posições curtas de longo prazo preferíveis do ponto de vista técnico. 

O primeiro sinal para o início da implementação desse cenário pode ser o rompimento do nível de suporte de curto prazo de 102,13 (EMA 200 no gráfico de 1 hora) e da marca de 102,00, e a quebra do importante nível de suporte de 101,70 como confirmação. 

Níveis de suporte: 102.13, 102.00, 101.70, 101.00, 100.55, 100.00 

Níveis de resistência: 102.70, 102.83, 103.00, 103.20, 103.80, 104.00 

Cenários de negociação: Principal cenário: Comprar no mercado, Stop de Compra 102.85. Stop-Loss 101.90. Alvos 103.00, 103.30, 103.70, 103.85, 104.00, 105.00, 105.98, 106.00, 106.80, 107.00, 107.09, 107.32, 107.80, 108.00, 109.00, 109.25 

Cenário alternativo: Stop de venda 101,90. Stop-Loss 102,50. Alvos 101,70, 101,00, 100,55, 100,00 Os "alvos" correspondem aos níveis de suporte/resistência. Isso não significa que eles serão necessariamente atingidos, mas podem servir de guia ao planejar e colocar suas posições de negociação.

Saiba mais em: https://ifxpr.com/3SdDt4h