Análise de mercado para 07.12.2023.

GBP: A libra esterlina continuou sua queda após a divulgação da ata da reunião do Banco da Inglaterra, que reflete o sentimento do regulador. É evidente que a situação geral de risco continua complexa, refletindo a atividade econômica moderada e, ao mesmo tempo, mantendo as preocupações com o crescimento da inflação. O Bank of England acredita que o impacto total dos aumentos da taxa de juros ainda não se manifestou, o que representa desafios contínuos para as famílias e empresas, potencialmente exacerbados por vulnerabilidades no sistema de financiamento do mercado. No entanto, o órgão regulador permanece alerta, afirmando que os tomadores de empréstimos britânicos e o sistema financeiro em geral são resistentes ao impacto de taxas de juros mais altas e mais voláteis. 

O protocolo indica que os preços atuais de mercado sugerem que as taxas de juros nos EUA, Reino Unido e zona do euro atingiram ou estão próximas de seus picos. Durante a última reunião, muitos formuladores de políticas concordaram em manter essas taxas por um período prolongado para combater a inflação. No entanto, a situação mudou significativamente, e as notas no protocolo não refletem as atuais expectativas de mercado. Levará algum tempo para vermos o impacto total dos aumentos das taxas de juros. Com taxas mais altas e voláteis, e incertezas sobre inflação e crescimento econômico, algumas avaliações de ativos de risco ainda parecem elevadas. 

O comitê do Banco da Inglaterra acredita que taxas de juros mais altas podem complicar o serviço da dívida para famílias e empresas. Em particular, empréstimos corporativos de maior risco nos mercados financeiros, como empréstimos privados e alavancagem, parecem particularmente vulneráveis. Apesar da falta atual de sinais de estresse nesses mercados, uma deterioração nas perspectivas macroeconômicas poderia resultar em uma reavaliação acentuada do risco de crédito. O protocolo também destaca o alto nível de dívida pública nas principais economias, o que poderia ter implicações para a estabilidade financeira do Reino Unido, especialmente se a percepção de mercado sobre a trajetória da dívida pública piorar. 

Além disso, as autoridades do BoE enfatizaram que os riscos geopolíticos aumentaram após os eventos no Oriente Médio, intensificando a incerteza sobre as perspectivas econômicas, especialmente em relação aos preços da energia. Se esses riscos se concretizarem, podem ocorrer perturbações significativas no mercado de energia, afetando as perspectivas macroeconômicas do Reino Unido e globalmente. 

Quanto às perspectivas para o par GBP/USD, é improvável que uma tendência de alta prevaleça. Enquanto em novembro a libra reagiu positivamente às decisões e declarações do Banco da Inglaterra, em dezembro houve uma mudança acentuada devido ao aumento dos riscos de desaceleração do crescimento econômico. As negociações permanecem próximas ao valor de 26 e, até que os compradores recuperem o controle sobre esse nível, um movimento de alta é incerto. A consolidação em 1,2620 poderá restaurar o potencial de alta, com uma quebra para 1,2650, abrindo caminho para uma possível atualização para 1,2680. Posteriormente, pode-se esperar um aumento mais substancial da libra em direção a 1,2725. Se o par cair, os ursos tentarão assumir o controle de 1,2540. Em caso de sucesso, uma quebra dessa faixa afetará as posições de alta, levando o GBP/USD para o mínimo de 1,2500, com a perspectiva de atingir 1,2450.

Saiba mais em: https://ifxpr.com/3Rfrd1q

Análise de mercado para 06.12.2023.

DÓLAR VS OURO: O ouro registrou um aumento expressivo na segunda-feira, mas experimentou uma mudança drástica na terça-feira, com uma queda de 0,5%, chegando a US$ 2.020,29 por onça. Essa diminuição seguiu-se ao recorde alcançado, com uma redução de mais de US$ 100 em um único dia, encerrando a sessão com uma perda de mais de 2%. 

Importante destacar que os futuros do ouro americano também declinaram 0,3%, atingindo US$ 2.036,30. 

Os especialistas preveem uma possível desaceleração do crescimento que levou ao recorde na segunda-feira. Essa perspectiva surge das incertezas em torno da política monetária e de crédito dos EUA. No entanto, os riscos geopolíticos podem contribuir para novos avanços no preço do ouro no futuro. 

Jim Wyckoff, analista sênior da Kitco Metals, enfatizou que o mercado de ouro está em uma pausa após a recente alta. Ele sugeriu que o nível de US$ 2.000 pode se estabelecer como um novo suporte para o ouro no mercado. 

Os dados de emprego nos EUA também influenciam significativamente as tendências do mercado. Relatórios recentes mostraram uma diminuição no número de vagas de emprego no país, atingindo o nível mais baixo em mais de dois anos e meio. Isso sugere que o aumento das taxas de juros está começando a afetar a demanda por mão de obra. 

Os investidores aguardam ansiosamente o relatório de emprego não agrícola dos EUA de novembro, que será divulgado na sexta-feira. Esses dados podem oferecer uma visão mais clara dos movimentos futuros das taxas de juros nos EUA, influenciando a dinâmica do dólar e do ouro. 

O dólar, por sua vez, fortaleceu-se, registrando um crescimento de 0,2% e se aproximando de uma alta de duas semanas. Esse fortalecimento tornou o ouro mais caro para detentores de moedas estrangeiras, contribuindo para a mudança na dinâmica do mercado. 

Os traders estão ativamente avaliando as tendências econômicas atuais, principalmente a possibilidade de uma redução nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA em março. Segundo a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade dessa redução é estimada atualmente em 66%. Historicamente, a diminuição das taxas de juros costuma dar suporte ao mercado de metais preciosos, como o ouro, que não rendem juros. 

Nesse contexto, especialistas do Commerzbank sugerem que o preço do ouro poderá chegar a US$ 2.100 por onça troy até o segundo semestre de 2024, baseando-se na expectativa de uma redução das taxas de juros pelo Fed. 

Paralelamente, há uma queda nos preços de outros metais preciosos. A prata à vista caiu 1,4%, atingindo US$ 24,16 por onça, enquanto o preço da platina declinou 1,8%, chegando a US$ 899,80 por onça. 

O paládio, seguindo a tendência, apresentou uma queda de 4,1%, atingindo uma baixa de mais de cinco anos, cotado a US$ 936,24 por onça. Esses declínios refletem a instabilidade no mercado de metais preciosos, influenciada por fatores econômicos e geopolíticos. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: https://ifxpr.com/41bQkqf

Análise de mercado para 05.12.2023.

BTC: Nos últimos sete dias, o valor do Bitcoin aumentou 13,5%, atingindo um novo recorde anual acima do nível de US$ 42. A atenção dos investidores em criptomoedas está diretamente voltada para o Bitcoin, conforme evidenciado por seu domínio recorde no mercado. O entusiasmo dos investidores permanece inabalável e é constantemente alimentado por notícias fundamentais e locais, que continuam a elevar os preços. 

O período de acúmulo ativo continua, e as reservas de BTC nas bolsas já caíram para 3%, um recorde absoluto. O mercado de criptografia está em um estado de euforia, antecipando a aprovação de um ETF de BTC à vista e a flexibilização da política monetária do Federal Reserve. A situação atual não deixa espaço para vendedores e correções locais, o que poderia representar uma ameaça à tendência de alta de longo prazo. No momento, não há motivos para acreditar que a situação mudará drasticamente em um futuro próximo. 

Fatores fundamentais 

O temor de uma recessão por parte do Federal Reserve torna as previsões de flexibilização da política monetária ainda mais favoráveis para os mercados financeiros. A esmagadora maioria dos investidores e traders acredita em um corte nas taxas no primeiro semestre de 2024. Essa expectativa positiva fortalece significativamente a correlação entre o BTC, o ouro e o índice de ações SPX. Como resultado, a criptomoeda atingiu uma alta local, enquanto o ouro atingiu uma alta histórica e espera-se que permaneça acima da marca de US$ 2.000. 

A correlação com o índice de ações SPX também apoia a alta do Bitcoin devido ao início da "alta do Papai Noel". Normalmente, esse período antes das festas de fim de ano é acompanhado por um forte influxo de liquidez no mercado de ações dos EUA, já que os investidores de varejo são forçados a comprar ações de corporações americanas para reduzir a obrigação fiscal. Indiretamente, a "corrida do feriado" afeta positivamente as cotações do Bitcoin e fortalece o otimismo geral no mercado. 

Além disso, os investidores estão aguardando ansiosamente a aprovação de um ETF BTC à vista pelo órgão regulador SEC. O diretor da Franklin Templeton declarou que os ETFs de BTC serão aprovados nos Estados Unidos, mais uma vez alimentando o interesse do mercado. Os investidores institucionais também continuam demonstrando maior interesse no setor de criptomoedas. De acordo com dados da CoinShares, o influxo de fundos em produtos de criptomoedas na semana passada foi de US$ 176 milhões, atingindo um recorde de + US$ 1,76 bilhão em 10 semanas. 

Será que o Bitcoin está superaquecido? 

Apesar de todo o otimismo e do movimento confiante de alta, o ceticismo sobre a tendência de alta que começou com a notícia falsa da aprovação do ETF do BTC não está diminuindo. Os analistas do BBG afirmaram que, de acordo com as métricas técnicas, o Bitcoin entrou na zona de "sobrecompra". Essa zona pode durar um bom tempo e é característica de uma tendência de alta. Entretanto, em qualquer caso, a condição de sobrecompra de um ativo é um sinal importante de uma correção que se aproxima.

A partir de 5 de dezembro, há uma redistribuição de capital no mercado de Bitcoin e um abalo das "mãos fracas" por meio de movimentos impulsivos de preços. Foi relatado que, no último dia, posições no valor de mais de US$ 210 milhões foram liquidadas no mercado de criptomoeda. Ao mesmo tempo, o número de endereços com saldos diferentes de zero ultrapassou 50 milhões, indicando um grande interesse no Bitcoin. 

O Bitcoin está sendo negociado próximo ao nível de US$ 42 mil, com volumes diários de negociação próximos de US$ 35 bilhões. O entusiasmo em relação à criptomoeda continua forte, e o fato de atingir outra alta taxa de hash histórica acima da marca de 500 EH/s, que é a uma unidade de medida de poder de processamento na mineração de criptomoedas, neste caso o BTC, é uma confirmação direta disso. Nos últimos dias, não houve nenhuma realização significativa de lucros, o que indica a confiança dos investidores em um novo movimento de alta para o BTC. Considerando isso, o principal alvo de curto prazo para o BTC nas próximas semanas será o nível de US$ 45 mil, com a zona de suporte local na marca de US$ 40 mil a US$ 40,3 mil. 

Conclusão 

A positividade macroeconômica e a positividade interna no mercado de criptomoedas deixam o Bitcoin sem chances de entrar em uma correção nos próximos dias. Na próxima semana, são esperados os dados de inflação e a reunião do Federal Reserve, que mais uma vez trarão positividade ao mercado de criptomoedas. O primeiro sinal de uma correção que se aproxima foi o Bitcoin entrando na zona de "sobrecompra". O próximo passo será o fluxo gradual de liquidez para as altcoins e, somente depois disso, a probabilidade de correção atingirá um nível importante. 

*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.

Saiba mais em: https://ifxpr.com/3uR8ykK

Análise de mercado para 04.12.2023.

OURO: Na sexta-feira passada, o ouro alcançou sua marca histórica pela primeira vez em um mês, encerrando o dia acima dos US$ 2.000. Contribuíram para esse feito dados positivos de inflação e observações "dovish" (favoráveis a políticas monetárias mais brandas) de membros do Federal Reserve.

Segundo a pesquisa semanal mais recente sobre o ouro, os investidores de varejo mantêm uma perspectiva otimista para a semana atual. Uma pequena maioria dos analistas de mercado também demonstra otimismo em relação às perspectivas de curto prazo do metal amarelo. Adrian Day, presidente da Adrian Day Asset Management, mantém uma posição neutra, prevendo que os preços permaneçam estáveis durante a semana. 

Adam Button, chefe de estratégia cambial do Forexlive.com, acredita que a iminência de cortes nas taxas e a forte influência do dólar americano sobre o ouro podem levar a uma retração do dólar, o que poderia apoiar a recuperação do metal precioso. 

Mark Leibovit, editor da VR Metals/Resource Letter, mantém um otimismo contínuo em relação ao ouro devido à fraqueza persistente do dólar americano. No entanto, Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, prevê uma queda nos preços do ouro nesta semana, sugerindo que uma correção para o nível de 2010 pode ocorrer antes de uma recuperação no final do ano. 

Everett Millman, analista-chefe de mercado da Gainesville Coins, mantém a perspectiva de um aumento sazonal nos preços do ouro devido à alta recente. Por outro lado, Colin Cieszynski, estrategista-chefe de mercado da SIA Wealth Management, acredita que o ouro pode perder parte de seus ganhos recentes ao longo desta semana. 

Darin Newsom, analista sênior de mercado do Barchart.com, permanece otimista em relação às perspectivas do ouro. 

Na última semana, 15 analistas de Wall Street participaram de uma pesquisa. Dentre eles, oito, representando 53%, preveem um aumento nos preços do ouro. Cinco analistas, equivalendo a 33%, preveem uma queda, enquanto dois analistas, ou 13%, permanecem neutros. 

Uma pesquisa online, com 763 votos, mostra que os participantes do mercado continuam tão otimistas quanto nas duas últimas semanas. Dos votantes, 495 investidores de varejo, ou 65%, esperam um aumento nos preços. Outros 155, ou 20%, preveem uma queda, enquanto 114 investidores, ou 15%, são neutros. 

Nesta semana, os dados de emprego serão predominantes, com os dados de vagas de emprego do setor privado da ADP programados para terça-feira, o relatório semanal sobre pedidos de subsídio de desemprego na quinta-feira e os dados de emprego não agrícola para novembro na sexta-feira. Além disso, é preciso prestar atenção na pesquisa de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan e no PMI de serviços do ISM.

Saiba mais em: https://ifxpr.com/3sYPYa1

Análise de mercado para 01.12.2023.

USD/JPY: No início da sessão americana, o par USD/JPY está sendo negociado próximo a 148,43, acima da MMS 21 e abaixo da MME 200. No gráfico de 1 hora, observamos o iene japonês enfrentando forte resistência próxima ao Murray 2/8 e à MME 200. Desde 28 de novembro, uma tendência de baixa está em curso. Embora o instrumento tenha tentado romper essa tendência em várias ocasiões, não conseguiu.

Como o USD/JPY está seguindo uma tendência de baixa, uma tentativa de ultrapassar 148,43 nas próximas horas, sem sucesso, seria interpretada como um sinal de venda. Nesse caso, o preço pode cair para Murray 1/8 em 147,75 e, possivelmente, alcançar Murray 0/8 em 146,87. 

Por outro lado, caso o iene japonês ultrapasse 148,50 e consolide acima dessa zona, é possível esperar uma retomada do ciclo de alta, com o potencial de atingir Murray 3/8 em 149,21 e até mesmo alcançar o nível psicológico de 150,00. 

Desde 30 de novembro, o JPY tem apresentado níveis de sobrecompra. Portanto, uma tentativa malsucedida de ultrapassar o Murray 2/8 pode ser interpretada como um sinal de venda, com a meta em 146,87. 

Nossa estratégia de negociação para as próximas horas é vender abaixo de 148,43, com alvos em 148,07, 147,65 e 146,87. O indicador Eagle emite um sinal negativo que respalda nossa estratégia de baixa. 

O relatório de sentimento de mercado indica que 24,95% dos traders estão comprando USD/JPY, enquanto 75,05% estão vendendo. Isso pode indicar um sinal de alta, com o iene japonês podendo alcançar 150,00 a curto prazo. No entanto, considerando as condições de sobrecompra, podemos esperar uma correção técnica nos próximos dias antes de retomar as compras.

Saiba mais em: https://ifxpr.com/47BA2JD